Déséquilibre entre prix et salaires en Espagne pousse à un record d’hypothèques

FADEI alerte sur le déséquilibre entre prix et salaires en Espagne, qui entraîne un record d’hypothèques en avril. Découvrez causes, risques et comment agir avec Adaix

Contexte actuel du marché hypothécaire

Un rapport récent de la Fédération des Associations d’Entreprises Immobilières (FADEI) signale un « déséquilibre notable » entre les prix du logement et les salaires, ce qui a conduit à une augmentation de 14,4 % des signatures d’hypothèques en avril, par rapport au même mois l’année dernière. Selon les données de l’INE, 39 176 nouvelles hypothèques ont été enregistrées, le chiffre le plus élevé pour ce mois depuis 2010.

Principales raisons derrière cette augmentation

1. Écart entre prix d’achat et capacité salariale

FADEI souligne que la hausse continue des prix de l’immobilier, largement supérieure à la croissance des salaires, oblige de plus en plus de familles à financer leurs achats. Le montant moyen de la nouvelle hypothèque a augmenté de 12,4 % par rapport à l’année précédente, atteignant 155 883 €, contre 139 328 €.

2. Taux d’intérêt attractifs

Le taux moyen des hypothèques s’est établi à 2,98 % en avril, en dessous de 3 %. De plus, **67,1 %** des nouvelles hypothèques ont été signées à taux fixe, contre 51,9 % l’année précédente. Cette stabilité réduit l’incertitude lors de l’achat d’un logement.

Variations territoriales du marché

FADEI met également en avant l’hétérogénéité régionale:

• Extremadura : +84,9 %
• Navarre : +61,7 %
• La Rioja : +45,3 %
• Grandes communautés : Madrid (+15 %), Catalogne (+9,7 %), Valence (+9,3 %), Andalousie (+8,8 %).

Ces différences reflètent la diversité du marché espagnol : les zones émergentes se distinguent par une activité intense, tandis que les grands centres connaissent une croissance plus modérée.

Le taux fixe, refuge en période d’incertitude

La prédominance du taux fixe répond à un besoin de sécurité. Avec 67 % des nouvelles hypothèques sous cette modalité, les acheteurs cherchent à se protéger contre la hausse de l’Euribor ou les changements de politique monétaire de la BCE. Seules 30 % des hypothèques ont modifié leurs conditions, soit 30,8 % de moins que l’année précédente, reflétant un moindre besoin de renégociations dues aux taux.

Que signifie cela pour l’acheteur ?

a) Plus d’accès au logement, mais à quel prix ?

Demander des hypothèques de montants plus élevés compense le décalage entre prix et salaires, mais augmente aussi l’endettement à long terme.

b) Capitalisation des risques financiers

Bien que les taux fixes offrent une meilleure prévisibilité, une mensualité plus élevée peut mettre à rude épreuve les finances familiales en cas d’imprévus (chômage, changements personnels).

c) Profil culturel favorable à l’achat

La croissance démographique et la reprise post-pandémie ont stimulé le besoin de foyers stables, comme le souligne FADEI.

Recommandations d’Adaix pour acheter intelligemment

• Analysez votre capacité réelle: en plus du capital demandé, prenez en compte les assurances, impôts, charges de copropriété et autres dépenses.
• Comparez les taux: explorez les offres des banques et les taux mixtes (fixe-variable).
• Préparez-vous aux imprévus: constituez un fonds d’urgence pour couvrir les paiements en cas de difficulté.
• Profitez de l’intermédiation professionnelle: faites-vous conseiller par nous sur Adaix.es pour trouver les meilleures conditions.

Conclusions et perspectives

Le marché hypothécaire espagnol traverse une période particulière : forte demande stimulée par un écart marqué entre prix et salaires, combinée à des taux attractifs et une préférence pour le taux fixe. Bien que cela facilite l’accès, cela accroît également les risques financiers des familles.

Pour éviter le surendettement, les acheteurs doivent s’informer, planifier soigneusement et s’appuyer sur un accompagnement professionnel.

Chez Adaix, nous vous aidons à transformer cette opportunité en un achat intelligent, durable et sécurisé.